5 月下旬面板价格持续上行，大尺寸面板周期属性有望弱化：2021 年5月下旬65 寸、55 寸、43 寸、32 寸价格分别为280 美元、223 美元、137美元、87 美元，5 月下旬价格相比5 月上旬上涨2.2%、2.3%、0.7%、2.4%，相比2020 年6 月上旬的低点分别上涨70.7%、116.5%、104.5%、171.9%。
另外，IT 面板此次录得较大涨幅，其中显示器和笔记本面板价格5 月总体涨幅已经超过TV。此轮面板价格大涨原因包含韩厂收缩产能，面板厂缩减TV 产能，以及下游需求强劲复苏。另外，近期上游玻璃基板和驱动IC 供应紧缺，进一步加剧了面板行业供应紧张。预计玻璃基板和驱动IC在今年下半年仍将处于供应紧张的局面，考虑到下游需求的复苏以及韩厂计划退出LCD 面板，以及接下来奥运会等体育赛事恢复带来的对大尺寸面板需求的刺激作用，液晶面板价格有望延续上涨趋势。从中长期来看，大尺寸LCD 面板投资已经进入尾声，未来几年产能增速大幅下降，行业周期属性有望弱化。
半导体行业景气度持续，硅片厂商同比增速提速：台积电2021 年4 月实现营收1113.15 亿新台币，同比增长15.95%，环比下降-13.79%。联电4月实现营收163.82 亿新台币，同比增长8.78%，环比下降-1.43%。半导体晶圆代工厂产能满载，ASP 提升，扩产加快，半导体产业景气度持续攀升。
大硅片企业环球晶圆与合晶4 月营收分别为49.96 亿新台币(YoY+16.03%)与8.22 亿新台币(YoY +34.41%)。大硅片厂商2020 年下半年受益晶圆厂产能紧张，代工厂进入备库存周期，大硅片厂商收入增速同比转正；环球晶圆与合晶单月营收同比增速持续爬升，受益晶圆制造厂产能满。
